CFTC在2019年对市场参与者提起了创纪录的执法行动,其中大部分涉及商品欺诈,市场操纵和欺骗。这些行动的结果是,CFTC 报告 它在2019年获得了超过13亿美元的货币制裁和非法所得-比上一财年增长39%。而在今年 ABA衍生物&期货法律委员会冬季会议CFTC和ICE的监管机构警告市场参与者,预计这些欺骗和市场操纵的执法趋势将持续到2020年。

CFTC寻求与市场监管者并行执行,但缺乏协调一致的决议

 CFTC执法部门首席法律顾问Gretchen Lowe表示,保护市场完整性仍然是CFTC的头等大事。她指出,执法特别关注欺骗和市场操纵,以及涉及违规行为的事项,例如注册人的报告义务,监督失败,业务行为标准以及补救措施是否充分。

劳氏还表示,执法部门将继续与国内外市场监管机构(包括SRO和犯罪执法部门)进行“平行的合作执法工作”。 ICE期货美国执法顾问Frances Mendieta强调,ICE与CFTC之间的沟通渠道“非常开放”,并且监管机构在调查过程中可能会彼此共享信息。

然而,尽管监管机构之间存在如此广泛的相互作用,但协调一致的决议或“全球”决议似乎是例外,而不是规则。 Lowe和Mendieta都认为,监管机构各自调查的顺序性可能使协调解决方案变得困难。因此,尽管监管机构似乎渴望彼此进行调查,但解决方案往往间隔数月甚至数年,这可能会使市场参与者陷入牵涉到完全相同行为的旷日持久的执法周期。
继续阅读 CFTC,市场监管机构预测激进的执法趋势,合作的高标准

美国司法部已提高了对犯罪欺骗的执法力度, 揭露大笔费用 针对据称共谋操纵贵金属市场的三名交易员。尽管司法部介入欺骗执法(以前是由民间监管机构和SRO主导的领域)已经变得司空见惯,但司法部在最新的执法行动中采用了一种新策略。除了通常的欺骗和其他金融犯罪罪行之外,起诉书还指控交易员犯有敲诈勒索罪。司法部对RICO的依赖增加了对欺骗的可能处罚,同时还可能使政府的案件更容易证明。

潜在的欺骗执行新纪元

在获得之前的混合结果之后 欺骗审判,司法部似乎正在调整其方法。确实, 起诉书 反对这些贵金属交易者标志着美国司法部首次指控RICO违反了被指控欺骗电子衍生品市场的交易者。因此,虽然所称的欺骗行为可能很熟悉,但所提起的指控却比以前明显不同并且更加严重。潜在的处罚也是如此。除了重判监禁外,RICO还规定政府应没收从球拍活动中获得的所有收益。
继续阅读 司法部对涉嫌的欺骗者提起新颖的RICO指控

2019年3月6日,美国商品期货交易委员会(“ CFTC”)执行部门 发行 一个新的 执法咨询 自我报告违反涉及外国腐败行为的《商品交易法》(“ CEA”)。在咨询委员会的指导下,该司提供指导,建议不建议自愿和及时自我报告,充分合作并适当补救的某些非注册人受到民事罚款。咨询’的释放伴随着正式 备注 来自美国律师协会国家白领犯罪研究所CFTC执法总监James McDonald。

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业务团队投资企业家交易概念2016年8月30日,美国商品期货交易委员会(CFTC)提议 修正案 遵守有关举报人赏金计划的规定。许多变化旨在使CFTC的举报程序与美国证券交易委员会(SEC)管理的并行程序更加紧密地结合在一起,引起了人们的猜测,即CFTC计划就举报人行为加强执法行动。
继续阅读 CFTC提出规则以与SEC举报人计划保持一致